AMD市值突破万亿，加入美国顶尖企业行列

周一，超威半导体在股市表现强劲，收盘上涨9.9%，使其市场价值突破1万亿美元，成为美国第14家市值超过万亿的公司。当天，AMD的股票上涨与其他服务器CPU制造商同步，英特尔等硬件股普遍走高，显示投资者对人工智能领域的浓厚兴趣。相比去年同期，AMD的市值大幅上升，从2550亿美元增长至近300%。此外，AMD也是第七家达成万亿市值的芯片公司。随着人工智能热潮的兴起，芯片行业正在快速发展，英伟达是第一家达到这一里程碑的芯片公司，其市值现约为5.43万亿美元。台积电、三星电子、以及美光科技和博通等公司的市值均已达到万亿，SK海力士在5月也曾触及万亿大关。AMD与英特尔专注于AI服务器中央处理器，最近几个月，该细分市场的表现持续向好，尤其是AI智能体的崛起推动了这一趋势。Meta本月推出了面向消费者的AI智能体Muse，引起了市场的广泛关注。Sensor Tower数据显示，Muse在推出后连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首，能够帮助用户执行多步骤任务，如预订旅行和管理日程等。这类应用有效拓展了AI的应用场景，市场普遍认为面向普通消费者的智能体即将迎来大规模普及。AMD与Meta的联系显著，Meta是其第二大客户，贡献约5.5%的收入。同时，Anthropic与OpenAI的高增长预期也支撑了AI资本支出的长期逻辑。Anthropic刚宣布将与埃森哲合作，对前沿大模型进行独立评估，预计未来五年投入至少10亿美元。该项目的评估人员将获得与内部员工相似的权限，以评估模型的开发与部署。Anthropic计划在11月启动首次公开募股，预期融资规模最高可达1000亿美元，年度收入预计到年底有望达到1000亿美元。与此同时，OpenAI预计将迎来几乎十倍的营收增长，从今年的360亿美元增长到2030年底的3500亿美元。瑞穗分析师丹尼尔·奥里根在客户报告中指出，这两家公司与AI基础设施相关的消息加强了市场对AI资本支出持续增长的预期。